2010中国铅锌行业发展报告暨2011年预期
一、2010年铅锌行业发展概述
世界金属统计局公布今年1至10月全球铅市供应过剩800吨。2009年同期市场供应短缺42,000吨。全球铅矿山产量为397.8万吨，较2009年1-9月增长19%。精炼铅产量较去年前十个月增长4.3%，至759.9万吨。今年前十个月总需求量增长3.7%至759.8万吨。中国表观需求量占全球需求总量的44%。1-10月全球锌市供应过剩360000吨。2009年同期市场过剩123000吨。1-10月锌矿山产量总计为991.2万吨，较2009年同期增长7.1%。全球锌需求量较2009年前10个月增加104.5万吨，中国表观需求量占全球总量的43%，为436.6万吨。正值2010年底，下游消费季节性回落，库存增加，锌冶炼企业开工率下降，国际价格反弹、国内产量减少，国内1#锌价格上涨4.0%，11月份国内锌产量比10月下降2.5%，大约为46.8万吨。中国锌产量1-11月累计480万吨，同比增加21.8%。
2010年国内冶炼企业总产能为633.5万吨，较去年增长14.7%。今年下半年来锌冶炼企业开工率首次出现负增长，2010年1-11月国内重点冶炼企业平均开工率为79.88%，较2010年增长4.42%。11月份国内锌冶炼企业开工率77.73%（10月的82.94%），下降5.21%，大中小型企业的开工率均出现负增长：国内大型冶炼企业的开工率为77.14%，比10月下降11.21%，中型企业11月份的开工率87.26%，下降2%；小型冶炼企业11月份的开工率为58.05% ，下降1%，中小型冶炼企业生产积极性不高， 11月，中金岭南旗下的韶关冶炼厂和丹霞冶炼厂停产、陕西汉中响应当地的限电政策而减产、祥云飞龙原料紧张减产、河池南方限电减产一半，柳州立银11月份停产检修。湖南矿山整顿导致冶炼企业减产、广西限电和四川会东铅锌矿整合。11月以来，锌价疲软，但是开工率和产能的增长使2010年每个月的锌产量保持20%以上增幅，产量将保持20%以上增长。
二、铅锌再生工业和节能减排进展
今年8月，工信部针对《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》向17家铅冶炼企业下达了淘汰落后产能指令，其中主要针对的就是烧结-鼓风炉炼铅工艺以及规模较小的密闭鼓风炉设备。
驰宏锌锗的艾萨炉技术、全尾砂-水淬渣膏体充填技术全面投入使用、顶吹沉没熔炼粗铅冶炼环保节能技术、业废水分区收集，废水直接回用或适度处理后回用相结合、“富氧顶吹-鼓风炉强化还原-大极板、长周期电解炼铅新工艺及产业化”等技术；豫光金铅及万洋等大型铅冶炼企业富氧底吹技术，都在符合环保和降耗的基础上进行了升级改造。志成、岷山等企业已陆续推出了富氧底吹工艺。
2010年云锡投产10万吨生产线、红铅2012年竣工10万吨产能，都将使用较先进的铅精矿直接熔炼等工艺。江苏春兴集团等自主研发推出了专利技术，再生铅冶炼厂采用的设备工艺是金属回收率低、二氧化硫及铅蒸汽等有害气体回收不足、能耗高的反射炉设备也将逐渐被淘汰。2009年产115万吨，增幅40%，2010年1-10月产量110.7万吨，与去年全年产量持平。
三、技术变革与行业革新对铅锌行业的影响
目前我国粗铅冶炼综合能耗332kgce/t-Pb，铅冶炼综合能耗475kgce/t-Pb。粗铅冶炼能耗达到0.23tce/t-Pb，铅总回收率可达98.5%，烟气SO2浓度大于20%时，总硫利用率大于97%、硫捕集率大于99%。
目前铅闪速熔炼技术应用范围扩大，具有广泛的市场应用前景。该技术可以使约70%以上的铅直接还原为金属，减少焦虑层的热量损失，降低炉壁炉衬的浸蚀；液态炉渣直接流入还原电炉进行铅的深度还原，直接得到弃渣。氧气闪速熔炼和过程还原相结合的基础上，通过工艺设备设计和工艺参数的优化及自动控制，实现了氧化、还原过程的有机结合及平衡。河南灵宝市华宝集团该技术的建设规模在10万吨粗铅/年，节能技改投资额6000万元，建设期1.5年，年可节能10200tce（与2009年粗铅综合能耗0.332tce/吨粗铅相比），年节能经济效益1700万元，投资回收期3.5年。2015年全国推广比例达30%，总节能量约15万tce/a。
四、铅锌下游_行业（重点子行业）分析
2010年上半年我国电池工业产值1848亿元，铅酸蓄电池产量为6736.18万kVAh，约占全国电池工业总产值30%，同比增加20.09%，增幅居电池行业前三位。 2005-2010年我国铅酸蓄电池产量和出口额年均保持在19.9%和22.8%的速度，出口增长率在化学电池中位居第一，中国生产了全世界四分之一以上的铅酸蓄电池。蓄电池占居了金属铅70%以上的消费量，是铅金属下游主要应用领域，随着汽车、摩托车、电动车、3G等电信产业、可再生能源的应用持续增长，蓄电池产业也被普遍看好。接近一半的铅用于电池生产，使得铅比其他金属的需求稳定，今年的铅价也表现出了较高的抗跌性。
2010年上半年，我国铅酸蓄电池制造厂家大概有1500家左右，目前国内市场主要有起动型、工业用、电动车用为代表的三大领域，集中在东部沿海地带，包括浙江、江苏、广东、上海、河北、湖北、黑龙江等省市。全世界25%以上的铅酸蓄电池产量集中在中国。
但是其中的问题也比较突出。其一，行业准入门槛低，审查不严，造成大量低水平重复建设导致企业小而散。针对这种情况，国家近期开展了全国电动助力车用密封铅酸蓄电池产品质量联动监督抽查情况通报了地方政府和有关部门，并已责成相关省(直辖市)质量技术监督部门按照有关法律法规的规定，对本次抽查不合格的产品及其生产企业依法进行处理。该次抽查选取了全国17个省市501家企业生产的504批次电动助力车用密封铅酸蓄电池产品，其中，458家企业的461批次产品合格，产品批次抽样合格率为91.5%。
其二，国内期货铅一直未上市，上游企业把持着铅价的话语权，致使原材料价格波动较大。
其三，国内铅酸蓄电池行业的技术研发进程因噎废食，研发能力亟待提高。不过与电动汽车行业关联密切的铅酸蓄电池并位列今年6月国家颁发的《私人购买新能源汽车试点财政补助资金管理暂行办法》的补贴之中，将会间接得到资金支持。以国内再生铅行业技术装备为例，目前废铅酸蓄电池的预处理设备基本都是从国外进口，如何加大废铅酸蓄电池预处理设备的国产化研究，成为了技术研发的焦点。
最后，在生产和仓储时存在着污染性强的问题、少数铅酸蓄电池厂的环保质量不过关，少数铅酸蓄电池厂发生铅中毒事件，导致企业环保压力增大。不过近期市场内传言铅酸蓄电池行业将要推环保许可证，有助于树立行业形象、加强行业整合。建设环保企业、绿色企业、低碳排放企业，是再生有色金属企业的发展方向，《重金属污染综合防治规划（2010～2015年）》也即将出台，将进一步加快重金属行业的产业结构调整。浙江长兴一地，企业数量已经由原来的近200家企业减少到150家。
另外，2011年再生资源增值税退税优惠将被取消，从事再生资源经营企业必须按增值税条例全额缴纳增值税，12月电铅下滑至17000元/吨附近，废电瓶在9300元/吨左右，部分再生铅企业加大采购废电瓶力度增加库存，减少成本压力，年底废电瓶价格可能稳中上升。
五、2011年市场预期
美元或将继续贬值，人民币对美元持续升值，在一定程度上制约我国电池出口的份额。2011年中国铅酸蓄电池出口将继续保持稳定增长，但是增速放缓，铅酸蓄电池出口耗铅量或可达39万吨。
中国2010年的精炼铅产量将接近390万吨，较去年增长9%。中国前10个月精炼铅产量较去年同期增长6.4%至近350万吨。今年年底，将增加大约580000吨精炼产能提振产量，2011年中国产原生铅和再生铅增至550万吨，明年的精炼铅产量将超过420万吨，同比增长近9%；消费量增长11%，超过 410万吨，今年消费量为370万吨，比去年多出40万吨左右。2011年中国的精炼锌产量将增长4%，消费量增长7.8%。2011年中国精炼锌产量将超过520万吨，比2010年多出20万吨。2010年底，中国精炼锌年产能超过630万吨，2011年精炼锌消费量增长7%至8%，可达500万吨，比2010年多出35万吨。
12月铅锌终端消费稳定，产销情况好转，库存减少，一些生产商不愿低价出货，减少市场供应压力，短期内主属于随涨的趋势，新兴经济体防止通胀，欧元区缩紧政府支出，中国年底这压制物价上涨，还有加息预期，近期铅锌价格不会出现较快上涨势头，需要持续关注走势，2011年初行情好转，上游厂商持价惜售，价格下跌空间有限，铅锌价格将保持区间震荡的波动，可能间或出现下探走势。
